Liiketoimintariskien päätyyppien luokittelu. Riskit, jotka on otettava huomioon liiketoimintasuunnitelmassa

Yrittäjät kohtaavat yrittäjätoiminnassaan usein erilaisia ​​riskejä, jotka viime kädessä vaikuttavat suuresti yrityksen menestykseen. Kaikentyyppiset riskit liittyvät läheisesti toisiinsa, ja tänään tarkastellaan tarkemmin, mitä pienyritysriskit ovat, mistä ne riippuvat ja mihin ne vaikuttavat.

Riskien määrittely ja luokittelu

Riski on mahdollisuus kriittinen tilanne yritystä tai muuta toimintaa varten. Ne luokitellaan periaatteessa seuraavien tärkeiden indikaattoreiden mukaan:

• muodostumisaika;
• tärkeimmät tapahtuman tekijät;
• kirjanpidon muoto;
• seurausten muoto;
• esiintymisalue.

Muodostumisaika

Tapahtumahetkellä riskit jaetaan pysyviin ja väliaikaisiin. Pysyvä - ilmenee koko toiminta-ajan ajan ja liittyy suoraan pysyvien tekijöiden vaikutukseen. Väliaikainen - esiintyy tietyissä tuotantoprosessin vaiheissa.

Alkuperätekijät

Riskitekijät on jaettu useisiin tyyppeihin:

1. Poliittinen ovat muutokseen liittyvät mahdolliset menetykset poliittinen järjestelmä maassa tai viranomaisten toimilla. Tämä voi sisältää valtion rajojen sulkemisen, tavaroiden kuljetuskiellon ja niin edelleen.
2. Sosiaalinen liittyy sosiaaliseen (julkiseen) kriisiin.
3. kaupallinen- taloudellisen toiminnan yhteydessä mahdollisesti syntyvien taloudellisten menetysten riski. Tämä voi sisältää yrityksen taloudelliset ja tuotantoriskit, joita käsitellään jäljempänä.
4. Ekologinen- tarkoittaa oikeussubjektin mahdollista vastuuta luonnonvahingoista ja ympäristöön tai ihmisten terveyteen.
5. Ammattilainen- liittyy työntekijöiden tai yritykseen minkäänlaisessa suhteessa olevien henkilöiden epäammattimaisuuteen.

Kirjanpidon muoto tai luonne

Riskityypit luokitellaan kirjanpidon luonteen mukaan:

• ulkoinen (pysyvä)- ei ole riippuvainen yrityksen toiminnasta. Tapahtuu suhdannekierron vaiheiden vaihtuessa, muutosten aikana tilanmuutoksen taustalla rahoitusmarkkinoilla ja muissa tilanteissa, joihin yritys ei voi vaikuttaa;
• sisäinen (ei pysyvä)- liittyvät suoraan organisaation toimintaan. Tärkeimmät sisäiseen riskiin mahdollisesti liittyvät tekijät ovat matalasti koulutetut työntekijät, tuottamaton rahastojen ja varojen rakenne, kumppaneiden aliarviointi ja muut syyt, jotka johtavat haitallisiin seurauksiin, mutta jotka voidaan eliminoida riskienhallinnan avulla.

Tällä hetkellä hyllyyritykset ovat erittäin kysyttyjä markkinoilla, mutta niiden valintaan ja hankintaan tulee suhtautua erittäin varovasti. On olemassa riski, että LLC:n hankinta johtaa tappioon Raha. Ei-toivottujen seurausten välttämiseksi on tiedettävä, mitä vaaroja voi odottaa ostaessa valmista yritystä.

Oikeussubjekti on rekisteröity tietylle henkilölle (perustajalle) tai organisaatiolle. Kun tiedot on syötetty yhtenäiseen valtion oikeushenkilöiden rekisteriin, yritys hankkii johtajan - toimitusjohtaja tai presidentti. Jos ostat valmiin LLC:n, uusi pää ilmoitetaan asiakirjoissa.

Uudelleen rekisteröinti

Usein kauppasopimuksen tekemisen jälkeen yritystä ei ole mahdollista rekisteröidä uudelleen toiselle henkilölle. Yleensä tällaisia ​​tilanteita syntyy, jos nykyinen johtaja ei ole tavoitettavissa. Tällaisissa olosuhteissa et voi suorittaa täysimittaista toimintaa. Häikäilemätön entisiä omistajia alkaa tehdä liiketoimia, järjestää lainoja ja ottaa kaikki velvoitteet LLC:n puolesta.

Uudelleenrekisteröinnin loppuun asti entinen johtaja voi siirtää yrityksen rahoja, estää tilejä jne. Tämä riski on yksi yleisimmistä. Tällaisten tietojen tarkistaminen ei ole helppoa - pyyntö on lähetettävä johtajan puolesta, joka ei LLC:n hankintahetkellä ole ostaja. Välttää vaikeita tilanteita, sinun on varmistettava, että johtaja on saatavilla etukäteen. Asiakirjoja vastaanotettaessa on myös tärkeää kiinnittää huomiota yhtenäisen valtion oikeushenkilöiden rekisterin otteen päivämäärään.

Velka

Toinen mahdollinen riski on yrityksen velat. Toimintansa aikana kokonaisuus voi tehdä monia liiketoimia, jotka eivät aina tuota voittoa. Velkoja on useita luokkia:

• ennen valtion elimet (tietojen selventämiseksi on tarpeen tilata todistukset velattomuuksista);
• ennen luottolaitokset (sinun on pyydettävä todistus avoimista tileistä, sitten jokaisesta niistä - todistus pankista velan puuttumisesta. Jos laina myönnettiin avaamatta käyttötiliä, saat siitä tiedon vasta sen jälkeen, kun uudelleenrekisteröinti);
• asiakkaille ja toimittajille (tarvitaan tarkastaa yrityksen sopimukset viimeiseltä 3 vuodelta sekä allekirjoitetut asiakirjat ja laskut. Asiakirjat tulee tarkistaa käyttötilillä olevalla maksulla).

Jos yritys on liitetty Asiakaspankki -järjestelmään, salasana on turvallisuussyistä tarpeen vaihtaa. DONATIV suosittelee myös verkkokauppojen historian tarkistamista.

Oikeudellisia hienouksia

Noudattamalla muutamia periaatteita voit minimoida riskit kauppaa tehdessäsi. Kun etsitään paras vaihtoehto yritysten tulee kiinnittää huomiota seuraaviin seikkoihin:

• tarkastaa yrityksen rekisteröinnin laillisuuden,
• tutustua yrityksen toimintaan,
• selvittää myynnin syyt,
• saada tietoa seuraamuksista ja toimenpiteistä, joihin on ryhdytty syntyneiden tilanteiden poistamiseksi.

Sinulla voi olla hyvin suunniteltu projekti, mutta erilaisten riskien olemassaolo saattaa yliarvioida sijoittajan hankkeeseen osallistumisen kustannukset tai johtaa investointien kieltäytymiseen.

Riskien systemaattisen analysoinnin ja toimenpiteiden muotoilun niiden ehkäisemiseksi tulee antaa sijoittajalle luottamus liiketoiminnan luotettavuuteen, mukaan lukien kokeneeseen johtamiseen, joka ennakoi vaaroja ja pystyy minimoimaan ne.

Riskinarviointi on suositeltavaa erottaa erillisessä osiossa, vaikka kutakin riskityyppiä on mahdollista arvioida osissa, jotka on omistettu kunkin hankkeen toteuttamisen näkökohdan analysointiin ja perusteluihin.

Riskien hallinta on prosessi, jossa kehitetään ja toteutetaan ratkaisuja, jotka minimoivat laaja valikoima satunnaisten tai tahallisten tapahtumien vaikutus, jotka lopulta aiheuttavat merkittävää aineellista vahinkoa yritykselle.

Projektiriskien tutkimisen avulla voit osittain välttää epävarmuutta ja asettaa joitain skenaarioita (valmius erilaisia ​​vaihtoehtoja tapahtumat) kehitystä.

Aikana elinkaari hanke on arvioitava jatkuvasti uudelleen. riskejä.

Kuinka hallita riskejä?

Koko riskienhallintaprosessi koostuu seuraavista viidestä vaiheesta:

1). Henkilöllisyystodistus mahdolliset riskit;

2). Riskianalyysi tapahtumisen todennäköisyysasteen ja seurausten suuruuden mukaan (riskikartan täyttäminen);

3). Vastatoimien ja ennakoivien toimenpiteiden kehittäminen riskit (riskivastaus- ja ennaltaehkäisymatriisin täyttäminen);

4). Ohjaus yrityksen toiminnan mahdollisiin riskeihin vaikuttavien toimenpiteiden toteuttamisprosessi.

Visuaalisesti riskienhallintaprosessi voidaan esittää kaaviona nro 1.

Kaava nro 1. Riskienhallintaprosessi.

Riskienhallinnan periaatteet

Riskienhallinnassa on tärkeää noudattaa useita periaatteita:

1. Taloudellinen toteutettavuus Riskienhallinta. Joihinkin riskeihin vastaaminen on kalliimpaa kuin niiden seurausten hyväksyminen.

2. Systemaattinen hallinta riskejä. Riskejä käsiteltäessä on otettava huomioon kaikki mahdolliset riskit niiden monimuotoisuudessa. Jos otat huomioon jotkin riskit, kun taas toiset eivät, tällainen työ on merkityksetöntä ja hyödytöntä.

3. Hyväksyttyjen riskien hallittavuus. Jos hyväksyt riskejä, sinun pitäisi pystyä vaikuttamaan niihin. Jos et voi vaikuttaa riskien seurauksiin, sinun on tehtävä kaikkesi, jotta niitä ei tapahdu.

4. Luotettavan tiedon riittävyys. Kun teet päätöksiä, sinulla on oltava kaikki tarvittavat luotettavat tiedot.

5. Kirjeenvaihto riskintorjuntatoimenpiteitä yrityskulttuuri ja organisaatiostrategiat. Suunniteltujen reagointi- ja riskientorjuntatoimien tulee olla johdonmukaisia ​​yrityksen organisaatiokulttuurin ja korkeamman asteen tavoitteiden kanssa, muuten niitä ei toteuteta.

Kuvio 1. Riskienhallinnan säännöt.

Riskien hallinta on erilaisia Näkökohdat, mukaan lukien:

· Taloudellinen puoli liiketoimintariskit: uhka tuloille, omistusrakenteelle ja pääomalle. Toisin sanoen uhka hyvinvoinnin kestävyydelle.

· Oikeudellinen puoli- syyllisyys, yhdenmukaisuus, ennakkotapaukset, yhteensopivuus, lainkäyttövalta, olettamukset, menettelytavat, pakko, sopimusperusteisuus, välimiesmenettely - kaikki tämä on määrättävä lakien puitteissa. Valitettavasti sisään moderni Venäjä tämä lakien osa joko ei aina vastaa uusia markkinoiden realiteetteja tai puuttuu kokonaan.

· Tilastollinen puoli- Riskienhallintaohjelmien luomiseen tarvitaan tietokantoja. Länsimaisessa yritysinfrastruktuurissa näitä tilastoja on kerätty vuosisatojen ajan. Venäjällä sitä joko ei ole olemassa tai se on hajanainen, tai se on edelleen turvaluokiteltu, tai väärennetty tai systematisoimaton tai piilotettu liikesalaisuuden varjolla. Tilannetta helpottaa jonkin verran se, että merkittävä osa maailman riski- ja tapahtumatilastoista on sovellettavissa Venäjän olosuhteisiin.

· Teollisuuden näkökulma riskienhallinta piilee siinä, että jokainen talouden ala ja yksityisyyttä sillä on yleisten taloudellisten lisäksi omat erityiset riskinsä, jotka vaativat erityistä toimialaosaamista. Tässä suhteessa riskienhallinta edellyttää alan insinöörien osallistumista.

· Organisatorinen puoli riskinhallinta on kollektiivinen asia. Se vaatii johtajalta tietoa, joka ylittää vain taloustieteen, matematiikan, oikeustieteen ja teollisuuden. Vaaditaan ihmisten tuntemusta: heidän psykologiansa, heidän yksilö-, ryhmä- ja joukkokäyttäytymisensä lakeja.

Mitkä ovat riskit?

Yhtiön toiminnan mahdollisten riskien analysointi on riskienhallintaprosessin ensimmäinen ja tärkein vaihe.

Analysoitujen riskien koostumuksen ei tulisi olla valikoiva, vaan täydellinen - hankkeen kaikilla osa-alueilla - teknisesti, organisatorisesti, markkinoinnissa ja rahoituksessa.

· talouslainsäädännön epävakauteen ja nykyiseen taloudelliseen tilanteeseen, sijoitusehtoihin ja voittojen käyttöön liittyvä riski;

· ulkoinen taloudellinen riski (mahdollisuus rajoittaa kauppaa ja toimitusta, sulkea rajoja jne.);

· poliittisen tilanteen epävarmuus, haitallisten sosiopoliittisten muutosten riski maassa tai alueella;

Teknisten ja taloudellisten indikaattoreiden, uusien laitteiden ja tekniikan parametrien dynamiikkaa koskevien tietojen epätäydellisyys tai epätarkkuudet;

markkinatilanteen vaihtelut, hinnat, valuuttakurssit ja niin edelleen.;

Luonnon- ja ilmasto-olojen epävarmuus, luonnonkatastrofien mahdollisuus;

tuotanto- ja teknologiset riskit (onnettomuudet ja laitehäiriöt, valmistusvirheet jne.);

Osallistujien tavoitteiden, kiinnostuksen kohteiden ja käyttäytymisen epävarmuus;

Puutteelliset tai epätarkat taloudelliset tiedot ja yrityksen maine osallistuvat yritykset (maksujen laiminlyönti, konkurssit, sopimusvelvoitteiden rikkominen).

"PROJECT EXPERT" -ohjelmistopaketissa arvioidaan seuraavanlaisia ​​riskejä:

idean todellisuus;

Tarvittavien asiantuntijoiden saatavuus;

hallinnon laatu;

rahoitus;

· turvallisuus;

ympäristöystävällisyys;

vuorovaikutus paikallisviranomaisten ja väestön kanssa;

· herkkyys lainsäädännölle;

ympäristön valmius;

sopeutumiskykyä ympäristöön.

Yllä olevat ovat vain esimerkkejä riskitapahtumista, lopullisen riskiluettelon projektillesi määrität itse.

Hakemuksen perusteella voidaan tehdä myös mahdollisten riskilähteiden (tai riskin muodostavien tekijöiden - ROF) tunnistaminen yrityksen toiminnassa. erityisiä menetelmiä sisäisten ja ulkoinen ympäristö, kuten:

· SWOT- ja PEST-analyysimenetelmät (katso kohta "Markkina-analyysi");

· menetelmät riskinlähteiden tai riskitekijöiden tarkistuslistojen laatimiseksi;

riippumattomien asiantuntijoiden suorittama riskinarviointi;

Projektiryhmän suorittama riskien itsearviointi aivoriihiä tai muita menetelmiä käyttäen ryhmätyö;

TO riskilähteiden tarkistuslistat ovat jäsenneltyjä luetteloita mahdollisista riskilähteistä, jotka perustuvat historiallisiin tietoihin menneistä tapahtumista. Havainnollistava esimerkki on Ernst & Youngin kehittämän ja asiakasyrityksille tarjoaman "Risk Universe" -mallin "ydin" (katso kuva 1).

Piirustus nro 2

Riskien luokittelu- ja analyysimallin "ydin" Risk-Universe

Tätä mallia käytettäessä sinun on määritettävä kunkin tyypin riskit (valtio, kulttuuri, varat, tuotanto jne.), niiden lukumäärä ei välttämättä vastaa lukua - enemmän tai vähemmän kuin kolme.

Riippumattomien asiantuntijoiden tekemä riskinarviointi koostuu kokeneiden yrittäjien tai riskienhallinnan asiantuntijoiden haastattelusta ja/tai kuulustelusta, jotka toimivat asiantuntijana ja eivät ole tutkittavassa yrityksessä riskienhallinnan kohteena.

sinäkin voit tunnistaa mahdolliset riskit käyttämällä erilaisia ​​ryhmätyömenetelmiä, kuten aivoriihiä.

Riskianalyysi.

Riskianalyysin tehtävänä on määrittää riskitapahtuman toteutumisen todennäköisyys ja siitä mahdollisesti aiheutuva vahinko. Sellainen arvosana määrittää tärkeysasteen riski, eli avulla voit tunnistaa sinulle ensisijaiset riskit, joiden todennäköisyys on minimoitava.

Taulukosta 1 löydät esimerkin riskien toteutumisen todennäköisyyden määrittämisestä.

Taulukko numero 1. Arvio riskien toteutumisen todennäköisyydestä.

Kun olet määrittänyt riskien toteutumisen todennäköisyyden, sinun on ymmärrettävä, mitä seurauksia tietyn riskitapahtuman sattuessa on. Voit tehdä tämän seuraavan taulukon avulla.

Taulukko 2. Riskien seurausten määritelmä.

Riskiarvioinnin tulokset voidaan esittää riskikartan muodossa, jolle on piirretty odotetut riskitapahtumat niiden luontaisen todennäköisyyden ja mahdollisen vahingon määräineen. Kartan avulla voidaan arvioida riskin keskittymisastetta. Mitä korkeampi riskikeskittymä, sitä vaikeampi on valvontatoimi.

Kuva #3. Riskikartta.

Riskikartta

Yrittäjät kohtaavat toiminnassaan yhdistelmän erityyppisiä riskejä, jotka vaihtelevat esiintymispaikaltaan ja -ajaltaan, ulkoisten ja sisäisten tekijöiden yhdistelmän, joka vaikuttaa niiden tasoon ja siten niiden analysointiin ja kuvaukseen. .

Pääsääntöisesti kaikki riskityyppejä liittyvät toisiinsa ja vaikuttavat yrittäjän toimintaan. Samanaikaisesti yhden riskityypin muutos voi aiheuttaa muutoksen useimpiin muihin riskeihin.

Riskiluokitus tarkoittaa riskijoukon systematisoimista joidenkin merkkien ja kriteerien perusteella, jotka mahdollistavat riskien osajoukkojen yhdistämisen yleisemmiksi käsitteiksi.

Tärkeimmät riskiluokituksen taustalla olevat elementit ovat:

• esiintymisaika;
• tärkeimmät esiintymistekijät;
• kirjanpidon luonne;
• seurausten luonne;
• alkuperäalue ja muut.

Tapahtumahetkellä riskit on jaettu takautuvaan, nykyiseen ja tulevaan riskiin. Retrospektiivisten riskien, niiden luonteen ja vähentämismenetelmien analysointi mahdollistaa nykyisten ja tulevien riskien tarkemman ennustamisen.

Tapahtumatekijöiden mukaan riskit jaetaan:

• Poliittiset riskit- Nämä ovat riskejä, jotka aiheutuvat poliittisen tilanteen muutoksesta, joka vaikuttaa yrittäjyyteen (rajojen sulkeminen, tavaroiden vientikielto, sotilasoperaatiot maassa jne.).
• Taloudelliset (kaupalliset) riskit- Nämä ovat riskejä, jotka aiheutuvat yrityksen tai maan taloudessa tapahtuneista haitallisista muutoksista. Yleisin taloudellinen riski, johon yksityiset riskit keskittyvät, ovat muutokset markkinaolosuhteissa, epätasapainoinen likviditeetti (kyvyttömyys suorittaa maksuvelvoitteita ajoissa), muutokset johtamisen tasolla jne.

Laskentatoimen luonteen mukaan riskit jaetaan:

• Ulkoisiin riskeihin kuuluvat riskit, jotka eivät liity suoraan yrityksen toimintaan tai sen kontaktiyleisöön ( sosiaaliset ryhmät, laillinen ja (tai) yksilöitä jotka osoittavat potentiaalista ja (tai) todellista kiinnostusta tietyn yrityksen toimintaa kohtaan). Ulkoisten riskien tasoon vaikuttaa suuri määrä tekijät - poliittiset, taloudelliset, demografiset, sosiaaliset, maantieteelliset jne.
• Sisäisiä riskejä ovat riskit, jotka aiheutuvat yrityksen itsensä toiminnasta ja sen kontaktiyleisöstä. Niiden tasoon vaikuttavat yrityksen johdon liiketoiminta, optimaalisen markkinointistrategian valinta, politiikka ja taktiikka sekä muut tekijät: tuotantopotentiaali, tekniset laitteet, erikoistumistaso, työn tuottavuuden taso, turvatoimet.

Seurausten luonteen mukaan riskit jaetaan:

• Puhtaita riskejä(joskus niitä kutsutaan myös yksinkertaisiksi tai staattisiksi) on ominaista se, että niistä aiheutuu lähes aina tappioita yritystoiminnasta. Syitä puhtaaseen riskeihin voivat olla luonnonkatastrofit, sodat, onnettomuudet, rikolliset teot, organisaation kyvyttömyys jne.
• Spekulatiivisia riskejä(joskus niitä kutsutaan myös dynaamisiksi tai kaupallisiksi) on ominaista, että ne voivat tuottaa sekä tappioita että lisävoittoa yrittäjälle suhteessa odotettuun tulokseen. Spekulatiivisten riskien syynä voivat olla muutokset markkinaolosuhteissa, valuuttakurssien muutokset tai muutokset verolainsäädäntö jne.

Riskiluokitus toiminta-alueisiin perustuva alkuperäalan kannalta suurin ryhmä. Yritystoiminnan alojen mukaan ne yleensä erottavat: tuotanto-, kaupalliset, rahoitus- ja vakuutusriskit.

Tuotantoriski joka liittyy siihen, että yritys ei pysty täyttämään suunnitelmiaan ja velvoitteitaan tuotteiden, tavaroiden, palveluiden ja muun tuotantotoiminnan osalta ulkoisen ympäristön haitallisten vaikutusten seurauksena sekä uusien laitteiden riittämättömästä käytöstä ja teknologiat, kiinteä ja käyttöpääoma, raaka-aineet, työajat. Tärkeimpiä syitä tuotantoriskin syntymiseen voidaan mainita: odotettujen tuotantomäärien lasku, materiaali- ja/tai muiden kustannusten nousu, korotettujen vähennysten ja verojen maksaminen, huono toimituskuri, laitteiden tuhoutuminen tai vaurioituminen , jne.

Kaupallinen riski on yrittäjän tuottamien tai ostamien tavaroiden ja palveluiden myyntiprosessissa syntyvä riski. Kaupallisen riskin syyt ovat: myyntivolyymin lasku markkinaolosuhteiden tai muiden olosuhteiden muutoksista, tavaroiden ostohinnan nousu, tavaran menetys kiertoprosessissa, jakelukustannusten nousu jne.

taloudellinen riski liittyy siihen mahdollisuuteen, että yritys ei täytä taloudellisia velvoitteitaan. Pääasialliset rahoitusriskin syyt ovat: sijoitus- ja rahoitussalkun heikkeneminen valuuttakurssien muutoksista, maksujen epäonnistuminen.

vakuutusriski- tämä on ehdoissa määrätyn vakuutustapahtuman sattumisen riski, jonka seurauksena vakuutuksenantaja on velvollinen maksamaan vakuutuskorvausta (vakuutusmäärä). Riskistä aiheutuu menetyksiä, jotka aiheutuvat tehottomasta vakuutustoiminnasta sekä vakuutussopimuksen tekoa edeltävässä vaiheessa että myöhemmissä vaiheissa - jälleenvakuutuksissa, vakuutusvastuun muodostamisessa jne. Vakuutusriskin pääasialliset syyt ovat: väärin määritellyt vakuutushinnat, vakuutetun rahapelimenetelmät.

Tuotantotoimintoihin liittyvää luokitusta muodostettaessa voidaan erottaa seuraavat riskit:

• Organisaatioriskit- nämä ovat riskejä, jotka liittyvät yrityksen johdon ja sen työntekijöiden virheisiin; sisäisen valvontajärjestelmän ongelmat, huonosti kehitetyt työsäännöt eli niihin liittyvät riskit sisäinen organisaatio yrityksen työtä.
• Markkinariskit- nämä ovat taloudellisen tilanteen epävakauteen liittyviä riskejä: riski tavaroiden hintojen muutoksista johtuviin taloudellisiin tappioihin, riski tuotteiden kysynnän laskusta, translaatiovaluuttariski, likviditeetin menettämisen riski jne. .
• Luottoriskit- riski, että vastapuoli ei täytä velvoitteitaan täysimääräisesti ajallaan. Nämä riskit ovat olemassa sekä pankeilla (lainan takaisinmaksun laiminlyönnillä) että yrityksillä, joilla on saamisia, sekä arvopaperimarkkinoilla toimiville organisaatioille.
• Oikeudelliset riskit- nämä ovat tappioriskejä, jotka liittyvät siihen, että lainsäädäntöä ei joko otettu lainkaan huomioon tai sitä on muutettu liiketoimen aikana; lainsäädännön noudattamatta jättämisen riski eri maat; virheellisesti laadittujen asiakirjojen riski, jonka seurauksena vastapuoli ei pysty täyttämään sopimusehtoja jne.
• Tekniset ja tuotantoriskit- ympäristövahingon riski (ympäristöriski); onnettomuuksien, tulipalojen, vaurioiden riski; riski laitoksen toiminnan häiriintymisestä suunnittelu- ja asennusvirheistä, useista rakentamisen riskeistä jne.

Yllä olevien luokittelujen lisäksi riskit voidaan luokitella seurausten mukaan:

• Siedettävä riski on riski päätöksestä, jonka seurauksena yritystä uhkaa voiton menetys, jos sitä ei toteuteta. Tämän vyöhykkeen sisällä yritystoimintaa säilyttää taloudellisen kannattavuutensa, ts. tappioita on, mutta ne eivät ylitä odotettua voittoa.
• Kriittinen riski- on riski, jossa yritystä uhkaa tulonmenetys; nuo. kriittiselle riskialueelle on ominaista tappioiden vaara, jotka selvästi ylittävät odotetun voiton ja voivat äärimmäisissä tapauksissa johtaa yrityksen kaikkien hankkeeseen sijoittamien varojen menettämiseen.
• katastrofaalinen riski- riski, johon liittyy yrityksen maksukyvyttömyys. Tappiot voivat saavuttaa arvon, joka vastaa yrityksen omaisuutta. Tähän ryhmään kuuluvat myös kaikki riskit, jotka liittyvät välittömään vaaraan ihmishengelle tai ympäristökatastrofien sattumiseen.

Riskityyppejä ja -luokituksia on suuri määrä yrityksen toiminnan erityispiirteistä riippuen. Sijoitusriskit, kiinteistömarkkinoiden riskit, arvopaperimarkkinoiden riskit jne. luokitellaan erikseen.

Olga Senova, Alt-Invest LLC:n talouskonsultti. Aikakauslehti« talousjohtaja» Nro 3, 2012. Artikkelin painatusta edeltävä versio.

Sijoitusriski on mitattavissa oleva todennäköisyys sille, että sijoituksesta aiheutuu tappioita tai menetetään hyödyt. Riskit voidaan jakaa systemaattisiin ja ei-systeemisiin.

Systemaattiset riskit– riskit, joihin kiinteistönhallinnan vaikutukset eivät voi vaikuttaa. Aina läsnä. Nämä sisältävät:

• Poliittiset riskit (poliittinen epävakaus, sosioekonomiset muutokset)
• Luonnon- ja ympäristöriskit (luonnonkatastrofit);
• Oikeudelliset riskit (lainsäädännön epävakaus ja epätäydellisyys);
• Taloudelliset riskit (jyrkät valuuttakurssien vaihtelut, valtion toimenpiteet verotuksen alalla, viennin ja tuonnin rajoitukset tai laajentaminen, valuuttalainsäädäntö jne.).

Systemaattisen (markkina)riskin arvo ei määräydy yksittäisen projektin erityispiirteiden mukaan, vaan yleinen tilanne Marketissa. Maissa, joissa osakemarkkinat ovat kehittyneet, näiden riskien vaikutusasteen määrittämiseen projektiin käytetään useimmiten kerrointa?, joka määritetään tietyn toimialan tai yrityksen osakemarkkinatilastojen perusteella. Venäjällä tällaiset tilastot ovat hyvin rajallisia, joten yleensä vain asiantuntijalausuntoja. Jos tietyn riskin toteutumisen todennäköisyys on suuri, jos mahdollista, lisätoimenpiteitä tasoittamista varten negatiivisia seurauksia hankkeeseen liittyen. On myös mahdollista kehittää skenaarioita hankkeen toteuttamiseksi erilaisissa ulkoisten olosuhteiden kehityksessä.

Epäsysteemiset riskit- riskit, jotka voidaan eliminoida osittain tai kokonaan kiinteistönhoidon vaikutuksen seurauksena:

• Tuotantoriskit (riski suunniteltujen töiden suorittamatta jättämisestä, suunniteltujen tuotantomäärien saavuttamatta jättäminen jne.);
• Rahoitusriskit (riski siitä, että hankkeen toteuttamisesta ei saada odotettuja tuloja, riittämättömän likviditeetin riski);
• Markkinariskit (markkinaolosuhteiden muutokset, markkina-asemien menetys, hintamuutokset).

Epäsysteemiset riskit

Ne ovat paremmin hallittavissa. Hankkeen vaikutuksen mukaan ne voidaan jakaa useisiin ryhmiin:

Riski, ettei odotettuja tuloja saa hankkeen toteutuksesta

Ilmeneminen: negatiivinen merkitys NPV (projekti ei ole tehokas) tai hankkeen takaisinmaksuajan liiallinen pidentyminen.

Tämä riskiryhmä sisältää kaiken, mikä liittyy operatiivisen vaiheen kassavirtaennusteisiin. Tämä:

Markkinoinnin riski - riski liikevaihdon alenemisesta, joka johtuu siitä, että suunniteltua myyntimäärää ei saavuteta tai myyntihinta alenee suhteessa suunniteltuun. Koska projektin voitto (ja tuotto määräytyy suurimmassa määrin tulojen perusteella) määrää sen tehokkuus, markkinoinnin riskit ovat keskeisiä projektin riskejä. Tämän riskin vähentämiseksi on tarpeen tutkia huolellisesti markkinoita, tunnistaa keskeiset tekijät, jotka voivat vaikuttaa hankkeeseen, ennustaa niiden esiintyminen tai lisääntyminen ja keinot neutraloida negatiivinen vaikutus nämä tekijät. Mahdollisia tekijöitä: muuttuvat markkinaolosuhteet, lisääntynyt kilpailu, markkina-asemien menetys, projektituotteiden kysynnän väheneminen tai ei ollenkaan, vähentynyt markkinakapasiteetti, alhaisemmat tuotteiden hinnat jne. Markkinointiriskien arviointi on erityisen tärkeää projekteissa, joissa luodaan uutta tuotantoa tai laajennetaan olemassa olevaa tuotantoa. Olemassa olevan tuotannon kustannussäästöprojekteissa näitä riskejä tutkitaan yleensä vähäisemmässä määrin.

Esimerkki: Hotellia rakennettaessa markkinointiriskit liittyvät kahteen ominaisuuteen: huonehintaan ja käyttöasteeseen. Oletetaan, että sijoittaja on asettanut hotellille hinnan sen sijainnin ja luokan perusteella. Silloin suurin epävarmuustekijä on käyttöaste. Tällaisen hankkeen riskianalyysin tulisi perustua tutkimukseen sen kyvystä "selviytyä" eri käyttöasteilla. Ja mahdollisten arvojen hajonta tulee ottaa muiden vastaavien kohteiden markkinatilastoista (tai jos tilastoja ei voitu kerätä, käyttöasteen hajontarajat on määritettävä analyyttisesti).

• Tuotteiden tuotantokustannusten ylittymisen riski - tuotantokustannukset ylittävät suunnitellut, mikä vähentää hankkeen voittoa. On tarpeen analysoida kustannuksia vertailun perusteella vastaavien yritysten kustannuksiin, valittujen raaka-ainetoimittajien analyysiin (luotettavuus, saatavuus, vaihtoehtojen mahdollisuus), raaka-ainekustannusten ennustamiseen.

Esimerkki: Jos hankkeen käyttämien raaka-aineiden joukossa on maataloustuotteita tai esimerkiksi merkittävä osa kustannuksista on öljytuotteilla, on otettava huomioon, että näiden raaka-aineiden hinnat eivät riipu vain inflaatiosta, vaan myös erityistekijöistä (sato, energiamarkkinoiden konjunktuuri jne.). Usein raaka-ainekustannusten vaihtelua ei voida täysin siirtää tuotteiden hintaan (esimerkiksi makeisten tuotantoon tai kattilahuoneen toimintaan). Tässä tapauksessa on erityisen tärkeää tutkia projektien tulosten riippuvuutta kustannusten vaihteluista.

• Tekniset riskit – riskit tuottovajauksesta, joka johtuu siitä, että suunniteltua tuotantomäärää ei saavuteta tai tuotantokustannukset kasvavat valitun tuotantotekniikan vuoksi.
  Riskitekijät:
  Sovelletun tekniikan ominaisuudet - tekniikan kypsyys, siihen liittyvät ominaisuudet tekninen prosessi ja sen sovellettavuus annetut ehdot, raaka-aineiden yhteensopivuus valittujen laitteiden kanssa jne.
  Laitetoimittajan epärehellisyys– laitteiden toimitushäiriöt, heikkolaatuisten laitteiden toimitukset jne.
  Ostettujen laitteiden huoltopalveluiden puute– Huoltoosastojen syrjäisyys voi aiheuttaa merkittäviä tuotantokatkoksia.

Esimerkki: Tekniset riskit tiilitehtaan rakentamisesta ympäristöön, jossa on jo rakennus laitteistolle, raaka-ainelähteet on tutkittu ja laitteet toimitetaan yhtenä avaimet käteen -linjana tunnettu valmistaja, tulee olemaan minimaalinen. Toisaalta laitoksen rakennushanke olosuhteissa, jolloin louhintapaikka, jossa raaka-aineita louhitaan, edellyttää tehdasrakennuksen rakentamista ja laitteet ostetaan ja asennetaan omatoimisesti eri toimittajilta, on valtava. Jälkimmäisessä tapauksessa ulkopuolinen sijoittaja todennäköisesti tarvitsee lisätakuita tai riskitekijöiden poistamista (raaka-ainetilanteen selvittäminen, pääurakoitsijan houkutteleminen jne.).

• Hallinnolliset riskit – hallinnollisen tekijän vaikutuksesta johtuvat voiton jäämisen riskit. Kiinnostus hallintovallan projektiin, sen tukeminen sen avulla vähentää merkittävästi näitä riskejä.

Esimerkki: Tyypillisin hallinnollinen riski liittyy rakennusluvan saamiseen. Yleensä pankit eivät rahoita liikekiinteistöhankkeita ennen luvan saamista, riskit ovat liian korkeat.

Riittämättömän likviditeetin riski

Ilmeneminen: negatiiviset kassasaldot kauden lopussa ennustebudjetissa.

Tämäntyyppinen riski voi syntyä sekä sijoitus- että käyttövaiheessa:

• Projektin budjetin ylitysriski . Syy: Investointeja tarvittiin suunniteltua enemmän. Riskitasoa voidaan vähentää merkittävästi huolellisella investointianalyysillä projektin suunnitteluvaiheessa. (Vertailu samankaltaisiin hankkeisiin tai tuotantoihin, teknologisen ketjun analysointi, projektin toteutussuunnitelman analysointi, koon suunnittelu käyttöpääoma). Rahoitusta on toivottavaa varata ennakoimattomiin tilanteisiin. Huolellisimmallakin investointisuunnittelulla 10 % budjetin ylitystä pidetään normina. Siksi erityisesti lainaa haettaessa on tarkoitus lisätä lainanottajan käytettävissä olevien varojen rajaa, joka valitaan tarvittaessa.
• Investointiaikataulun ja rahoitusaikataulun välisen ristiriidan riski . Rahoitus on viivästynyt tai riittämätön tai lainausaikataulu on tiukka, mikä ei salli poikkeamista mihinkään suuntaan. Tässä tapauksessa on välttämätöntä omia varoja- rahan ennakkovaraus; luottorajaa varten – määrätä sopimuksessa mahdollisuus vaihteluun luottorajan alaisten varojen noston ajoituksessa.
• Riski varojen puutteesta suunnittelukapasiteetin saavuttamisvaiheessa . Se johtaa käyttövaiheen viivästymiseen, suunnitellun kapasiteetin saavuttamisnopeuden hidastumiseen. Syy: Käyttöpääomarahoitusta ei harkittu suunnitteluvaiheessa.
• Riski varojen puutteesta toimintavaiheessa . Sisäisten ja ulkoisten tekijöiden vaikutus johtaa voittojen laskuun ja varojen puutteeseen velkojien tai tavarantoimittajien velvoitteiden maksamiseen. Hankkeen toteuttamiseen haettaessa luottovaroja yksi tärkeimmistä tavoista pienentää tätä riskiä on käyttää velkakatesuhdetta lainan takaisinmaksuaikataulua laadittaessa. Menetelmän ydin: yrityksen kauden aikana ansaitseman rahan mahdollinen vaihtelu asetetaan markkina- ja taloustilanteen odotusten mukaisesti. Esimerkiksi kattavuussuhteella 1,3 yrityksen voitto voi laskea 30 % samalla, kun se säilyttää kykynsä maksaa lainasopimuksen mukaisia ​​velvoitteita.

Esimerkki: Liikekeskuksen rakentaminen ei ehkä vaikuta kovin riskialtiselta hankkeelta, jos tarkastellaan vain hintojen vaihtelua. Keskimäärin sen olemassaolon aikana hintavaihtelut eivät ole niin suuria. Kuitenkin hyvin erilainen kuva syntyy, kun tarkastellaan vuokratasoa ja tulojen ja maksujen yhdistelmää. Luottovaroilla rakennettu yrityskeskus voi helposti mennä konkurssiin suhteellisen lyhytaikaisen (elinaikaiseen) kriisin vuoksi. Juuri näin kävi monille vuosien 2008 ja 2009 lopulla toimintansa aloittaneille laitoksille.

Suunniteltujen töiden epäonnistumisen riski investointivaiheen aikana organisatorisista tai muista syistä

Ilmeneminen: käyttövaiheen viivästyminen tai epätäydellinen aloitus.

Mitä monimutkaisempi kyseessä oleva projekti on, sitä enemmän vaatimuksia asetetaan projektinhallinnan laadulle - projektia toteuttavan tiimin kokemukselle ja erikoistumiselle.

Tapoja vähentää tämän tyyppistä riski: pätevän projektinjohtoryhmän valinta, laitetoimittajien valinta, urakoitsijoiden valinta, avaimet käteen -projektin tilaaminen jne.

Olemme ottaneet huomioon investointihankkeissa esiintyvät pääasialliset riskityypit. On huomattava, että riskiluokituksia on monia. Tietyn luokituksen käyttö liiketoimintasuunnitelmassa määräytyy hankkeen erityispiirteiden mukaan. Sinun ei pitäisi hukata tieteellistä lähestymistapaa ja antaa lukuisia monimutkaisia ​​pätevyyksiä. On tarkoituksenmukaisempaa ilmoittaa juuri ne riskityypit, jotka ovat tämän investointiprojektin kannalta merkittävimmät.

Kaikille liiketoimintasuunnitelmassa valituille riskityypeille annetaan arvio niiden arvosta tälle investointihankkeelle. Kätevintä on antaa tällainen arvio ei riskipisteasteikolla ja sen todennäköisyyksien perusteella, vaan arvioimalla "korkea", "keskitaso" tai "matala". Tämä johtuu siitä, että tällainen sanallinen, eikä numeerinen pistemäärä, on paljon helpompi todistaa ja perustella kuin esimerkiksi riskin todennäköisyys 0,6:ssa (herää heti kysymys, miksi juuri 0,6, eikä 0,5 tai 0,7).

Pääasialliset investointihankkeessa kuvatut riskit

Makrotaloudelliset riskit:

• markkinoiden vaihtelut
• muutokset valuutta- ja verolainsäädännössä
• yritystoiminnan lasku (talouskasvun hidastuminen)
• ennakoimattomia sääntelytoimenpiteitä lainsäädännön aloilla
• kielteisiä sosiopoliittisia muutoksia maassa tai alueella

Itse projektin riskit:

• hankkeen tulonlähteenä olevien tuotteiden, töiden ja palveluiden kysynnän muutos
• muutos hinnoittelussa, muutos resurssien koostumuksessa ja kustannuksissa, mukaan lukien materiaalit ja työ
• kiinteän tuotantoomaisuuden kunto
• hankkeen rahoituksen rakenne ja kustannukset
• virheitä logistiikan rakentamisessa
• tuotantoprosessin huono hallinta, kilpailijoiden lisääntynyt aktiivisuus
• riittämätön suunnittelu-, kirjanpito-, valvonta- ja analyysijärjestelmä
• omaisuuden tehoton käyttö, riippuvuus materiaaliresurssien päätoimittajasta
• henkilöstön tehottomuutta
• henkilöstön motivointijärjestelmän puute

Tätä luetteloa voidaan jatkaa riippuen tietyn investointihankkeen toteuttamisen erityispiirteistä.